小微企业和民营企业融资难、融资贵，是当前经济中的主要问题，也是一个老生常谈的话题。融资难，成因复杂，只有找到症结所在，才能对症下药，让全社会共同缓解这一世界性难题，特别是让“主力军”商业银行“敢贷、能贷、愿贷”。
解决融资难更为迫切
“融资难和融资贵这两个问题中，最核心、更紧迫的问题是融资难，也就是资金的可得性问题。”中信证券首席经济学家诸建芳在近日举行的2019中国首席经济学家论坛年会上表示，“在经济下行过程中，如果单纯通过让银行降低贷款利率解决融资贵，即使解决了眼前问题，也会带来新的风险。首先应解决的是信贷传导机制问题，即鼓励银行把信贷有效投放出去。”
交行上海市分行普惠金融事业部相关负责人对《上海金融报》记者表示，小微企业融资的瓶颈在于“融资难”，“融资贵”问题则相对比较容易解决，“为落实国家及监管部门要求，我们银行提供的融资利率相对较低。除了融资利率以外，我们不收取任何额外的费用。”
中国银行的一项调查显示，企业普遍认为，商业银行提供给中小企业的资金并不“贵”，约70%的企业认为“银行贷款与其他融资方式相比更便宜、但更难获得”，企业融资“贵”主要“贵”在民间借贷等其他融资渠道。
中信证券的明明研究团队指出，“去杠杆”已涉及诸多银行的日常经营乃至生存，银行从“表外立行”回到“存款立行”和“贷款立行”，在资产端出于避险本能“拥抱”国企和央企，虽然因此在价格和息差上有所损失，但广义的收益和安全性仍令银行对国企和央企趋之若鹜；小型民企担心的不再是融资成本高的问题，而是无法实现融资的困境。
风险偏好是深层次原因
“小微企业在经济运行中发挥了很多作用，但是获得的金融支持——融资可得性和融资利率都与大企业不一样。我们要创造竞争中性和平等的环境。”交通银行首席经济学家连平表示。
交行上海市分行普惠金融事业部相关负责人表示，相对于大企业，小微企业在贷款时之所以“弱势”，是因为信息不对称，“小微企业财务信息不完整，而且通常‘轻资产’，能向银行提供的合格抵押物较少。同时，小微企业的一笔短期贷款到期后，可能向外部第三方融一笔钱，不但资金成本高，而且资金在时间上不一定能与企业的经营需求相吻合。倒贷成本也是融资难的一种体现。”
“小微企业很难从银行获得融资，深层次原因在于银行的风险偏好和风险文化。”该负责人进一步表示，“商业银行历来追求稳健经营，无论是在体制机制还是风控要求上都对小微企业比较谨慎。如果银行内部对不良贷款的责任认定严苛，则银行展业人员肯定会有一定畏难情绪，不敢贷，怕追责。此外，小微企业业务规模占比较小，对利润贡献度不大，而商业银行特别是上市银行也存在盈利的内在需求。”
S银行副行长在一场座谈会上表示，“不敢贷”的关键原因是信息不对称。Z银行副行长在这场座谈会上也提到了尽职免责问题，“小微客户经理一旦出了坏账，如果会被加重处罚、权益没有保障，怎么服务小微企业？”
“如果做大企业和做小企业业务的工作量差不多，（银行客户经理）当然喜欢做大企业业务。”在上述论坛年会上，中信银行（国际）首席经济学家廖群表示，“我国民营企业和中小微企业这么多，银行怎么从中选出有信贷需求、值得放贷的，又能满足政策要求的，取决于银行的鉴别能力。”
H银行副行长表示，银行虽然本身想服务好民营企业和小微企业，但自身能力确实也有不足之处，表现在组织架构、流程设计、风控模型等方面。在服务民营企业和小微企业的过程中，银行必须提升风险管理水平，否则是不可持续的，“我们要重新审视自己的评级模型，审视贷款分类的制度办法，使这一套体系能更好地对接民营企业和小微企业服务。”
良好生态须共同营造
上海银保监局认为，解决民营企业融资难问题，首先要破除隐性壁垒，倡导公平信贷原则。并要求辖内各中资法人银行从业务受理、客户评级、债项评级、债项合同安排、放款约束、贷后管理以及责任认定追究、经营单位主要绩效指标（KPI）设置、客户经理绩效考核等方面，检查本行信贷管理全流程中是否存在可能影响公平信贷的政策，取消不合理的条款、要求和做法。
据悉，上海银保监局从八个方面推动银行保险机构更好地服务民营企业，做到对民营企业“敢贷、能贷、愿贷”：一是优化授信政策，落实公平信贷原则；二是拓展融资渠道，满足民营企业多层次金融需求，为处于生命周期不同阶段的民营企业提供适当的、充分的金融服务；三是坚持四个方向，做到市场定位必须向小、金融服务必须向下、风控体系必须向实、内部管理必须向细，扩大民营小微企业信贷覆盖面；四是优化激励和问责机制，提高基层放贷积极性，对不存在违反法律法规和有关监管规章的行为，可免予追究小微企业信贷人员的合规责任；五是推进产品创新，提高民营小微企业信贷便利度和可得性；六是完善多层次风险分担体系，提高民营企业信贷风险承受能力，深化银行和保险公司合作机制，优化银保合作业务流程，更好发挥保险的增信分险功能；七是规范服务收费，减轻民营企业融资成本负担；八是全面推进企业信用数据库工作，破解银行对民营企业贷款的信息不对称难题。
S银行副行长表示，完善内部激励机制的关键是尽职免责。“银监部门、总行提倡尽职免责多年，但落不到实地，因为尽职免责里的内容都是定性的，定性的永远落不到实处。”该行长表示，该行将尽职免责内容尽量量化，并已得到绝大部分支行行长和客户经理的认同，由此能部分解决“不敢贷”问题。
“怎么算是尽职？没有明确的界定标准，每个人的理解角度可能都不一样。”交行上海市分行普惠金融事业部相关负责人表示，同时，“免责”也应是有条件的，过于宽松会导致系统性风险。小微企业融资难是一个世界性难题，单靠银行无法解决，需要政府等社会各方共同解决，营造良好的融资生态环境。
连平表示，面对小微企业融资难题，银行业的结构应当适当加以调整，应增加小型商业银行以及创新的小型金融机构。“银行信贷约60%流到国有领域，这涉及金融结构的匹配问题。”连平表示，“此次中央经济工作会议专门提到‘要以金融体系结构调整优化为重点深化金融体制改革，发展民营银行和社区银行，推动城商行、农商行、农信社业务逐步回归本源’，民营银行和社区银行就是小型商业银行，可以更好服务于小微企业。从国外来看，在服务小微企业方面做得比较好的德国、日本，有大量的小型商业银行以及政策性体系来加以支持。”
廖群也提到，“不管大银行还是小银行，都喜欢做国有企业（业务）。缺少专门为中小微企业服务的银行。”
就缓解企业融资难融资贵问题，中国银行国际金融研究所建议：首先，鼓励商业银行加快产品和服务创新，提高支持中小企业、外贸企业渡过难关的积极性。一方面，充分发挥商业银行的主渠道作用。另一方面，建立健全补偿激励机制，提高商业银行支持中小企业、外贸企业渡过难关的积极性。其次，完善服务实体企业的多层次金融体系，充分发挥政策性金融机构作用。再次，加快运用金融科技等手段提升对实体企业的服务效率。第四，完善对中小企业的政策性担保，尽快完善再担保体制。第五，多措并举改善小微企业的经营生态环境。